高考加油国信证券看涨模式持续选出股票上周战胜市场魏家

国信证券：看涨模式持续选出股票上周战胜市场 短线持有康恩贝 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和2kg肉鸡的生长周期已从1984年的49天缩短到2007年的35天；料肉比从2.05下降到1.62；同为49日龄预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

GSPR模实现了阶段性清理整顿和长效制度建设相结合拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2011年3月16日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设臵为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2012年2月3日止，中证800累计涨跌幅-26.13%；资金通道1的累计涨跌幅为-47.92%，超额收益为-21.79%；资金通道2的累计涨跌幅为-43.76%，超额收益为-17.63%；整体模拟基金的累计涨跌幅为-45.84%，超额收益为-19.71%。

GSPR模拟基金本周检验结果本周（2012年1月30日至2012年2月3日）中证800累计涨跌幅0.53%；资金通道1累计涨跌幅1.05%；资金通道2累计涨跌幅0.75%；整体模拟基金累计涨跌幅0.89%。2012年1月30日收盘后，选出股票新希望、中国重汽、佛塑科技、永太科技、海普瑞、闰土股份、新筑股份、双星新材、航天信息、金地集团、风神股份、中国神华，2012年1月31日分别以均价17.03、13.55、7.33、13、23.92、16.05、12.58、31.39、19.77、5.29、7.96、26.8买入，2012年2月2日分别以均价17.22、13.27、7.33、12.98、23.94、16.07、13.05、31.31、18.77、5.19、8.22、26.81卖出，盈亏比例分别为0.81%、-2.36%、-0.30%、-0.45%、-0.22%、-0.18%、3.43%、-0.55%、-5.34%、-2.18%、2.96%、-0.26%。

2012年1月31日收盘后，选出股票承德露露、长春燃气、福耀玻璃，2012年2月1日分别以均价12.63、6.68、8.62买入，2012年2月3日分别以均价12.63、6.9、8.61卖出，盈亏比例分别为-0.30%、2.98%、-0.42%。2012年2月1日收盘后，选出股票海普瑞、科伦药业、五矿发展、冠农股份、烽火通信，2012年2月2日分别以均价23.94、39.31、22.94、19.85、26.59买入，目前仍然持有。2012年2月2日收盘后，选出股票皖新传媒，2012年2月3日以均价11.11买入，目前仍然持有。2012年2月3日收盘后，选出股票康恩贝。

GSPR模拟基金最新（2012年2月3日）持仓情况资金通道1：现金966.49元，持仓情况：皖新传媒，收盘价11.16，持有股数持有股数。资金通道2：现金8230.73元，持仓情况：海普瑞，收盘价24.93，持有股数456100；科伦药业，收盘价40.68，持有股数277700；五矿发展，收盘价23.28，持有股数476000；冠农股份，收盘价20.35，持有股数550100；烽火通信，收盘价27.49，持有股数410600。