中信建投北水青睐周期金融关注扩大哈
2022-01-29 06:57 来源:秦皇岛养生网
中信建投:北水青睐周期金融 关注MSCI扩大纳入 类别: 机构: 研究员:
[摘要]
本期话题:北水青睐周期金融,关注MSCI扩大纳入上周陆股通持续净流入,净流入总额达70.6亿元。7月23日至27日期间,陆股通A股净流入70.6亿元,净流入环比增加33.3亿元,其中沪市净流入57.85亿元,同比增加41.50亿元;深市净流入13.29亿元,同比减少8.24亿元。
从资金流入的行业分布角度来看,外资更青睐银行、非银行金融和钢铁等行业,资金流出食品饮料、电子元器件和餐饮旅游等行业;从交易活跃个股角度分析,外资净买入前十为中国平安、美的集团、爱尔眼科、招商银行、宝钢股份、海螺水泥、中国建筑、马钢股份、三一重工、华菱钢铁,净卖出前十为青岛海尔、中国国旅、海康威视、贵州茅台、水井坊、泸州老窖、汇川技术、大华股份、伊利股份、智飞生物。
则是游戏里每个玩家的首要战术目标。 在52CLQR《将神》中 回顾6月A股入摩前,北上资金明显加仓MSCI。今年4月至5月,北上资金净流入趋势明显,配置食品饮料、电子、非银、银行与公用事业,主要流向拟纳入MSCI标的。一方面,随着A股纳入MSCI指数倒计时,外资机构加紧布局A股市场,4月至5月资金累计净流入前五的行业分别为:食品饮料、电子元器件、非银行金融、银行、电力及公用事业。另一方面,前期A股市场进行的整体回调,也为北上资金流入提供了良好的入场时点。
根据我们此前的深度报告《MSCI进行时——最新纳入标的、资金测算与对A股影响》,A股纳入MSCI预计短期带来资金流入约千亿,完全纳入有望带来2.3万亿增量资金。已于5月15日被纳入MSCI指数体系的234支股票,目前纳入比例为2.5%,9月纳入比例将提升至5%。考虑到MSCI纳入因子提升,A股与海外市场联动性将会加大,近期外资可能更青睐A股市场。从长远来看,MSCI完全纳入有望带来2.3万亿增量资金。
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