行业信息科技转型迎来机遇荐4股

信息科技：转型迎来机遇 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

从2014年初至今，除去一季度出现震荡盘整情况，计算机板块一度最高跌幅超过10%，二季度之后，在传统计算机企业转型互联、并购以及云计算、大数据、信息安全等热点的轮番作用下，板块估值屡创新高。

细分领域酝酿大变革：从热点板块涨幅榜来看，2014年，教育、云计算、互联金融、旅游、第三方支付、络安全、大数据、互联医疗等是最受市场关注的细分领域。我们认为，这轮上涨并不单是对这些热点的概念炒作，而是在新技术、新应用的推动下，计算机行业相应上市公司正出现“质”的变化，包括未来的发展路径和商业模式。

互联加速传统企业转型。随着互联、移动互联的普及，企业互联化的趋势已经不可逆转地发生并正在加速演进，传统企业已走到了变革的风口。

金融：传统银行业时代，“二八”法则表现的十分明显，即百分之二十的客户创造了百分之八十的利润，因此，传统银行业观点认为，处于“长尾”的客户是不创造利润或者创造很少利润的。互联拥有庞大的“屌丝”群体，资金规模少但用户数量多，借助互联的渠道优势汇聚出了令银行业惊叹的规模。可以说，互联金融改变了金融，“用户体验”为上的互联规则，让更多原来高不可都要以群众的心声为导向攀的金融产品变得更加亲民。

医疗：传统医疗融入互联思维将打通医疗各环节之间的闭塞，使其扁平化，有效解决资源分布不均以及医疗信息不对称等问题。

信息安全依旧是热点。随着LTE、移动互联、智能终端、大数据、云计算、物联等新技术应用的迅速展开，信息通信技术与产业各领域技术在加快融合创新。但同时，络信息安全也面临更严峻的挑战，包括应用、络、终端、芯片等多个环节。

2015年度投资策略：我们认为计算机企业的发展需紧扣技术、政策和市场需求的变化，敏锐抓住政策和市场的变化和潜在需求放量。

基于以上分析，对于计算机行业2015年的投资策略：我们建议关注1、技术升级推动下的传统产业转型：互联金融、互联医疗；2拉祖瓦耶夫注意到、需求推动：征信； 、政策强制推进：信息安全。