广发证券事件驱动策略新年表现平稳鼓励

广发证券：事件驱动策略新年表现平稳 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

本周各策略表现分析师调研选股策略本周收益率0.86%，沪深 00指数收益率-0.55%，超额收益率1.41%。2012年以来的累计超额收益为6 .84%，年化超额收益为24.47%，年化信息比率为189.07%，超额收益的最大回撤为-7.00%。

中小板创业板调研策略本周收益率2.56%，中小板指数收益率2.47%，超额收益率0.09%。2012年7月以来的累计超额收益为47.96%，年化超额收益为27.6 %，年化信息比率为204.66%，超额收益的最大回撤为-7.66%。

深度报告选股策略本周收益率-0.47%，沪深 00指数收益率-0.55%，超额收益率0.08%。2012年以来的累计超额收益为49.09%，年化超额收益为20.22%，年化信息比率为146.67%，超额收益的最大回撤为-9.29%。

2014年的年报披露时间大幅提前策略的股票组合共16只，从开盘至今，股票组合的累计收益为1.17%，沪深 00指数的累计收益为-1.41%，累计超额收益为2.57%。

本周各策略交易情况假设初始资金为1000万，分析师调研选股策略本周共买入 只股票，累计买入金额175.8 万元。本周共卖出2只股票，累计卖出金额160.11万元。本周末共持有22只股票，持仓市值1685. 4万元。本周末剩余资金91.51万元，总市值1776.85万元，仓位94.85%。下周即将买入的股票共 只。

中小板创业板调研策略本周共买入7只股票，累计买入金额 75.54万元。本周没有卖出股票。本周末共持有24只股票，持仓市值1710.9 万元。

本周末剩余资金0元，总市值1710.9 万元，仓位100%深度报告选股策略本周共买入7只股票，累计买入金额19.59万元。

本周没有卖出股票。本周末共持有27只股票，持仓市值1202.91万元。本周末剩余资金1 .58万元，总市值1216.49万元，仓位98.88%。下周即将买入的股票共15只。

王某妻子因没有工作风险提示事件驱动选股策略并不适用于所有的市场环境，在极端市场环境下超额收益可能存在较大回撤风险。