行业信息科技继续看好WLAN结构性投资机会

信息科技：继续看好WLAN 结构性投资机会 类别：也并不仅仅是尺寸小一点的问题。“由于孩子更活泼好动 机构： 研究员：

[摘要]

一周市场回顾本周三元达和亨通光电涨幅居前。前者是WLAN行业的龙头公司，我们依然看好运营商WLAN的结构性机会。对于亨通光电，目前股价依然低于29. 9元（非公开增发的增发价）。我们认为亨通光电是光纤光缆中最好的标的，因为其预制棒自产率高，可以维持高毛利。烽火通信由于前期跌幅较小且受累于中移动上半年传输投资负增长等因素影响，本周跌幅居前。对于烽火通信，我们认为不管从基本面还是主题投资的角度分析，此时都具有投资价值，维持买入评级。

联合策略本周重点推荐三元达。我们认为三元达股价将继续上行。主要原因：1，中报业绩明确%增长。月份，业绩将好于上半年，因为大部分WLAN设备收入确认在下半年。业绩环比增长明显。2，市场预计中移动将引入iPhone4GS版本，这将刺激中移动继续大规模建设WIFI络。

我们预计中移动在10月将对802.11n的设备进行招标，招标AP数量会突破100万。上述两个事件，将是三元达继续上涨的催化剂。

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